Jeopolitik riskler ve faiz beklentileri emtia ile paritelerde baskı oluşturuyor

İkon Menkul’ün analizine göre, İran geriliminin enerji fiyatlarını yukarı taşımasının enflasyon endişelerini artırdığı belirtilirken, Fed üyelerinden gelen şahin açıklamalar ve yeniden gündeme gelen faiz artışı ihtimalinin “uzun süre yüksek faiz” temasını öne çıkardığı ifade edildi.

ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin son bir yılın zirvelerine yaklaşması ve dolar endeksindeki güçlenmenin ons altındaki baskıyı artırdığı kaydedilirken, Trump yönetiminin İran konusunda hem diplomasi hem de askeri seçenek mesajlarını aynı anda vermesinin piyasalardaki belirsizliği yüksek tuttuğu aktarıldı. Buna karşın doğrudan çatışma riskinin kısa vadede ötelenmesinin güvenli liman talebini sınırlayan unsurlardan biri olduğu belirtildi.

Analizde, teknik görünüm tarafında ons altının günlük grafikte 7 günlük üssel hareketli ortalamanın (EMA) altında fiyatlanmaya devam ettiği ve kısa vadeli baskının sürdüğü ifade edildi. 20 günlük EMA’nın aşağı yönlü eğilim göstermesinin düşüş momentumunun güç kazandığına işaret ettiği belirtilirken, MACD göstergesindeki negatif görünüm ve RSI’ın 36 seviyesine gerilemesinin satış baskısının devam ettiğini gösterdiği kaydedildi. Ons altında 4350 seviyesinin kısa vadede kritik destek konumunda bulunduğu, yukarı yönlü olası tepki hareketlerinde ise ilk etapta 4550 seviyesinin direnç olarak izleneceği aktarıldı.

EURUSD paritesinde ise kısa vadeli görünümün dolar lehine baskılanmaya devam ettiği belirtilirken, ABD’de faiz artışı ihtimalinin yeniden fiyatlanması, yüksek tahvil getirileri ve İran savaşına ilişkin belirsizliklerin dolar endeksini altı haftanın zirvesine taşıdığı ifade edildi. Küresel risk iştahındaki zayıflama ve yüksek faiz temasının hisse senetleri üzerinde baskı yaratmasının da güvenli liman olarak dolara olan talebi desteklediği kaydedildi.

Analizde, EURUSD’nin günlük grafikte 50 günlük EMA’nın altında hareket ettiği ve 1,1600 civarında 200 günlük EMA’ya yakın fiyatlandığı belirtildi. 1,1600–1,1550 bandının kısa vadede kritik destek bölgesi olarak izlendiği, bu alanın altında kalıcılık sağlanması halinde 1,1500 seviyesine doğru geri çekilme riskinin artabileceği ifade edildi. Yukarı yönlü tepki hareketlerinde ise 1,1650 ve 1,1680 seviyelerinin ilk direnç noktaları olduğu, 1,1740 seviyesi aşılmadıkça toparlanmaların sınırlı kalabileceği aktarıldı. RSI’ın 40 seviyesine gerilemesi ve MACD’nin negatif bölgede zayıf görünümünü sürdürmesinin aşağı yönlü momentumun devam ettiğine işaret ettiği belirtildi.

Bakır fiyatlarının hafta başından bu yana yaklaşık yüzde 2 değer kaybederek 615 seviyelerine gerilediği belirtilirken, Orta Doğu kaynaklı belirsizliklerin risk iştahını zayıflatmasının sanayi metalleri üzerinde baskı yarattığı ifade edildi. Hisse senetlerindeki satış baskısı ve enerji şokunun merkez bankalarını daha sıkı para politikasına yöneltebileceği beklentisinin büyümeye duyarlı emtialar üzerinde etkili olduğu kaydedildi.

Teknik görünümde bakırın 650-675 direnç bölgesinden gelen satışlarla geri çekildiği ve 615 seviyesine yakın fiyatlandığı ifade edildi. 7 günlük EMA’nın altına sarkılmasının kısa vadeli momentumda zayıflamaya işaret ettiği belirtilirken, RSI’ın 42 seviyesine gerilemesi ve MACD’de negatif histogram oluşmasının düzeltme eğiliminin sürdüğünü gösterdiği aktarıldı. 615 seviyesinin kısa vadede ilk destek olarak izlendiği, bu bölgenin altında ise 600 ve 585 seviyelerinin gündeme gelebileceği ifade edildi. Yukarı yönlü tepki denemelerinde ise 630 ve 650 seviyelerinin direnç konumunda bulunduğu belirtildi.

Analizde, petrol fiyatlarının İran savaşı ve enerji arzına ilişkin risklerin yüksek seyretmesi nedeniyle 100 doların üzerinde tutunmaya devam ettiği kaydedildi. Trump’ın ABD’nin İran savaşını hızlı şekilde bitirebileceğine yönelik açıklamalarının kısa vadede jeopolitik risk primini bir miktar azaltabileceği belirtilirken, yüksek tahvil faizleri ve zayıflayan risk iştahının küresel talep görünümü üzerinde baskı oluşturduğu ifade edildi.

Crude oil tarafında günlük grafikte fiyatların 103–105 dolar bandında, 7 ve 20 günlük EMA’ların üzerinde hareket etmeyi sürdürdüğü belirtilirken, bunun kısa vadede yükseliş eğiliminin tamamen bozulmadığına işaret ettiği kaydedildi. Ancak 105 dolar direncinin aşılamaması halinde 100 dolar bölgesine doğru geri çekilme riskinin sürdüğü ifade edildi. 100 dolar seviyesinin psikolojik ve teknik açıdan kritik destek olduğu, bu seviyenin altında 95 ve 90 dolar desteklerinin gündeme gelebileceği belirtildi. Yukarı yönlü hareketlerde ise 105 dolar üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 110 ve 115 dolar seviyelerinin yeniden hedeflenebileceği aktarıldı. RSI’ın 58 seviyesinde bulunmasının momentumun pozitif ancak aşırı alım bölgesinden uzak olduğunu, MACD’nin ise sınırlı pozitif görünümle yükselişin temkinli sürdüğünü gösterdiği ifade edildi.